Financing Methods & Key Characteristics
本报告系统分析短期与长期筹资的核心特点、具体形式及关键考量因素
短期筹资特点
速度快 · 弹性好 · 成本低 · 风险高
筹资方式
商业信用 · 短期借款
筹资速度快
容易取得，审批流程较短
筹资弹性好
限制条件少，资金使用灵活
应付票据
反映债权债务关系的票据，最长不超过6个月
预收账款
交付货物前向买方收取部分或全部货款
其他应付款项
如应付职工薪酬、应交税费等非商品交易款项
信贷限额
不担保贷款的最高额，银行无义务提供全部额度
周转信贷协定
银行有法律义务提供不超过最高限额的贷款
补偿性余额
借款额10%-20%的最低存款余额，提高实际利率
筹资速度快
审批流程相对较短
借款弹性大
用款期间变动可协商
成本较低
利率一般低于债券
限制条款多
制约借款使用范围
租赁期占资产使用寿命的大部分
租赁收款现值相当于资产公允价值
所有权转移
租赁期满时资产所有权转移给承租人
租赁资产成本
设备购置成本
成本利息
融资资金成本
租赁手续费
服务与管理费用